THE DUAL NATURE OF EXCHANGE RATE VOLATILITY: SYMMETRICAL & ASYMMETRICAL EFFECTS ON INDONESIAN PALM OIL EXPORT

UTAMA, Elsa Leticia Aretha (2024) THE DUAL NATURE OF EXCHANGE RATE VOLATILITY: SYMMETRICAL & ASYMMETRICAL EFFECTS ON INDONESIAN PALM OIL EXPORT. Undergraduate thesis, UNDIP: Fakultas Ekonomika dan Bisnis.

Abstract

Nilai tukar memegang peran penting dalam perdagangan internasional.
Penetapan rezim nilai tukar mengambang bebas menyebabkan adanya volatilitas
nilai tukar. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak simetris serta
menelusuri dampak asimetris volatilitas nilai tukar terhadap ekspor minyak sawit
Indonesia. Mengingat minyak sawit merupakan komoditas unggulan dalam
perdagangan internasional Indonesia, volatilitas nilai tukar berpotensi
memengaruhi daya saing dan pendapatan ekspor. Metode yang digunakan dalam
Penelitian ini kuantitatif dengan metode analisis regresi ARDL untuk
menganalisis dampak simetris serta Nonlinear ARDL untuk menganalisis dampak
asimetris volatilitas nilai tukar terhadap ekspor minyak sawit Indonesia.
Penelitian ini menggunakan data sekunder dari tahun 2010 hingga tahun 2022.
Dalam menentukan nilai volatilitas nilai tukar, pada Penelitian ini menggunakan
pendekatan metode GARCH (1,1).
Menggunakan pendekatan ARDL dan Nonlinear ARDL, penelitian ini
mengungkapkan bahwa volatilitas nilai tukar memiliki dampak signifikan
terhadap ekspor minyak sawit Indonesia. Selain itu, dalam jangka panjang, hasil
dari ARDL dan Nonlinear ARDL menunjukkan adanya kecenderungan eksportir
untuk menghindari risiko. Perbedaan kecil antara koefisien positif dan negatif
mengindikasikan adanya efek asimetris antara volatilitas nilai tukar dan ekspor
minyak sawit Indonesia. Temuan ini memberikan wawasan yang penting bagi
pembuat kebijakan dan pelaku industri terkait dampak volatilitas nilai tukar
terhadap perdagangan komoditas strategis

Actions (login required)

View Item