Modifikasi Model Optimasi Portofolio Mean Absolute Deviation dengan Short selling

Lumbantoruan, Angelina (2025) Modifikasi Model Optimasi Portofolio Mean Absolute Deviation dengan Short selling. Undergraduate thesis, UNDIP.

Abstract

"ABSTRAK

MODIFIKASI MODEL OPTIMASI PORTOFOLIO MEAN ABSOLUTE DEVIATION DENGAN SHORT SELLING

oleh

Angelina Lumbantoruan
24010121140170

Penelitian ini bertujuan untuk mengoptimalkan portofolio dengan membandingkan bobot optimal dan nilai objektif dari lima model optimasi portofolio, yaitu Konno Yamazaki (KY), Feinstein Thapa (FT), ChiangLin (LC), Adjusted Feinstein Thapa (AFT), dan Adjusted ChiangLin (ALC). Analisis dilakukan menggunakan Pyomo dalam Python dengan solver GLPK. Sebagai contoh, simulasi dilakukan pada 15 saham yang tercatat dalam indeks LQ45. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model KY lebih unggul dalam memaksimalkan return sambil mempertimbangkan risiko, baik dengan atau tanpa short selling. Model AFT dan ALC menunjukkan kinerja yang lebih stabil dan hampir setara dengan KY terutama ketika short selling tidak diperbolehkan, menjadikannya pilihan yang seimbang dalam pengelolaan portofolio. Secara keseluruhan, model KY direkomendasikan sebagai alternatif terbaik dalam optimasi portofolio, karena memberikan hasil yang lebih optimal dalam berbagai kondisi pasar, baik dengan atau tanpa short selling.
Kata kunci: Optimasi Portofolio, Short Selling, Suku Bunga Bebas Risiko, Mean Absolute Deviation, Investor."

Actions (login required)

View Item